运营商财经网 赵鑫雨/文
近期，随着国联民生证券合并进程的结束，该公司的发展动态备受业内关注。运营商财经网注意到，深交所在不久前刚刚发布了对民生证券的监管函。下面，运营商财经网将梳理此次民生证券被监管的具体情况。
据深交所4月30日发布的监管函显示，此次民生证券被书面警示，主要涉及在迪嘉药业集团股份有限公司（以下简称迪嘉药业）IPO保荐项目中核查不到位。
据悉，民生证券在迪嘉药业IPO申请过程中主要在四方面存在核查不到位的问题。
一是迪嘉药业在业务、人员方面并未完全独立于其控股股东迪沙集团、实际控制人及其控制的其他企业，与审核问询回复不符；
二是民生证券未核查迪嘉药业相关交易的明细，对相关证据获取不到位。迪沙集团及其子公司发生多笔集中支付且金额较大，支付对象包括迪沙集团员工和大量其他自然人；
三是迪嘉药业在销售、采购、存货管理等方面存在内控不规范情形，具体表现为部分物流对账单缺失、部分业务单据记载的销售人员为迪沙集团等关联方员工、部分生产废料缺失批次编号等；
四是迪嘉药业退货会计处理存在问题，其2020年完成的退货不属于2019年资产负债表日后调整事项，应冲减2020年营业收入和成本。此外，其退货金额披露也不准确。
迪嘉药业IPO申请于2023年6月获深交所受理，后在2024年6月主动撤回上市申请，审核终止。
值得一提的是，据国联民生证券发布的2025年第一季度报告显示，公司第一季度营业收入约为15.62亿元，同比增幅高达800.98%；归属于上市公司股东的净利润约为0.38亿元，与上年相比扭亏为盈。
目前，国联民生证券的总裁是葛小波，不知他对上述情况怎么看？
（责任编辑：赵鑫雨）
运营商财经（官方微信公众号yyscjrd）—— 主流财经网站，一家全面覆盖科技、金融、证券、汽车、房产、食品、医药、日化、酒业及其他各种消费品网站。
