瑞幸咖啡赴美IPO 将成为有史以来最快上市的企业

2019-04-25 16:35

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成立才一年多,瑞幸咖啡就启动了上市的步伐,这样的速度放在中国企业界瑞幸是头一个。

美东时间4月22日,瑞幸咖啡向美国证监会递交IPO申请,拟登陆纳斯达克挂牌上市,代码为LK。招股书显示,此次发行的承销商包括瑞士信贷、摩根士丹利、中金公司和海通国际。

招股书披露,世界第三及法国第一粮食输出商路易达孚与瑞幸咖啡达成协议,双方将成立一家合资企业,在中国建设和运营一家咖啡烘焙工厂。在瑞幸咖啡完成IPO后,路易达孚将以等同于公开招股价格,定向发行的方式购买总额为5000万美元的A类普通股。瑞幸咖啡还未正式上市,也未确定股票发行价,就已经得到路易达孚的认购意向,说明瑞幸深得投资者的认可。

今年1月,有媒体曝出瑞幸已经在为IPO准备材料,并成最快今年上半年就能在海外上市。没有想到时隔不到半年,瑞幸咖啡就已经加速实现IPO的进程。

招股书显示,瑞幸成立以来扩张速度惊人。瑞幸咖啡成立于2017年10月,到2018年1月开始全面试运营,此后一年时间在全国22座城市布局门店达2000多家。截止3月末,瑞幸旗下门店已经扩大到2370家,遍布中国28座城市,累计交易客户超过1680万。2018年全年客户复购率超过54%。

截止去年年末,以旗下门店数量和去年全年出售咖啡杯数计算,瑞幸已经是中国第二大咖啡运营商。瑞幸咖啡通过“小店+新零售”的打法,让咖啡巨头星巴克措手不及。以现在的扩张速度,到今年年末,瑞幸将成为中国市场门店数量最大的咖啡网。

除了扩张快,瑞幸咖啡的融资速度也非常惊人。2018年7月,瑞幸咖啡募集到2亿美元,估值达10亿美元;同年12月12日,瑞幸增加募集2亿美元资金完成B轮融资,公司整体估值22亿美元;2019年4月18日,瑞幸宣布获新投资1.5亿美元正式完成B+轮融资,其中包括星巴克股东贝莱德作为领投投资财团所管理的私募基金投资1.25亿美元,瑞幸咖啡投后估值为29亿美元。

盈利方面,2018年,瑞幸开发净收入8.41亿人民币,净亏损16.19亿元人民币。截止2019年第一季度,瑞幸咖啡实现净收入4.785亿元,净亏损5.518亿元。和去年同期相比,净收入增长近36倍。

虽然瑞幸咖啡的净亏损在小幅扩大,但是其净收入却在大幅上升。毕竟对于瑞幸咖啡这样的新零售企业来说,早期的快速扩张难免会要烧钱,不过随着其市场份额越来越高,加上资本市场的认可,规模优势也会逐渐显现。瑞幸实现盈亏平衡是迟早的事,只要开始盈利,其未来潜力巨大。

本次,瑞幸已经正式启动IPO进程,按照惯例,2个月左右便会正式上市,也就意味着瑞幸咖啡成立不到两年就在美国纳斯达克上市,成为中国有史以来最快在纳斯达克IPO的公司。

回顾2018年,是中国互联网公司登陆纳斯达克IPO最为密集的一年。其中,尤以拼多多和趣头条成为行业关注的焦点。

因为拼多多和趣头条成立时间短,都成立2年多就能够在纳斯达克上市,打破了行业记录,受到了资本市场的认可。拼多多成立于2015年9月,2018年7月26日,正式登陆美国资本市场,在用户数量和市值上与京东不分伯仲,而后者已经有21年的发展历史。

趣头条上线时间为2016年6月,于2018年9月14日,正式挂牌纳斯达克交易所。其对标今日头条,虽然没有后者实力强,但是能够在新闻资讯领域成为独角兽,并成功上市,也是不可小觑。

拼多多上市时,发行价格为19美元,募集资金10亿美元,截止4月22日,股价为23.55美元,市值276.23亿美元。趣头条发行价格为7美元,募集资金1.66亿美元,截止4月22日,股票价格为9美元,市值26.02亿美元。虽然两者都还未实现盈利,但是抵挡不住资本市场的认可。

拼多多和趣头条都是2018年最受人关注的美股上市公司,也实现了股价大幅上涨。瑞幸已经正式开始了IPO进程,在成立不到2年就能正式登陆纳斯达克,继续刷新中国互联网公司在美股上市时间的记录,股价也更值得期待。

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(责任编辑:刘娟)

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文章关键词: 瑞幸咖啡 上市